绩效评价中的财务指标与非财务指标

　　在企业管理的过程中，绩效评价是一个关键环节。单一的财务指标评价过去一直是企业绩效评价体系中最重要的部分。但是随着科学技术的发展，企业信息化的逐渐普及，互联网络的深入发展，非财务指标在企业绩效评价体系中越来越具有重要的作用。
　　
　　一、企业绩效评价指标
　　
　　企业绩效评价的历史发展过程有两条线索。其一是指标体系的发展，其二是指标本身的发展。指标体系的发展过程是从非财务指标（如产量、质量）向财务指标（如利润）发展，目前又向财务指标与非财务指标的结合（如平衡计分卡BSC）发展。
　　在计划经济时代，企业作为全国经济活动的一个生产单元，对企业的绩效考核主要是企业生产的产品数量和产品质量。进入市场经济时代后，企业被个人承包，利润和销售收入等财务性指标成了企业单位与个人签定承包合同的最重要指标。在市场经济逐渐成熟，信息化工具逐渐广泛应用，企业内在要求（企业长寿）和外在压力（投资公司）使企业逐渐认识到非财务指标的重要性。企业绩效评价指标逐渐进入财务与非财务指标相结合的新阶段。
　　指标本身的发展过程是从绝对值指标（如利润额）向相对值指标（如ROA、ROE）发展后，发展到今天改进的绝对值指标（如EVA）。指标本身的发展表明了企业规模和效益的辩证统一。
　　企业绩效评价指标的发展一方面是得益于人们对与企业本质认识的不断深入和对企业环境的不断了解，另一方面作为企业绩效评价指标还必须具备一些条件，比如“可观察性”和“可计量性”就是非常重要的条件，这些条件的实现也是非常重要的因素。其中企业信息化和用户信息化是非财务指标满足作为企业绩效评价指标必须具备条件的重要工具。
　　
　　二、财务指标及其优劣势
　　
　　企业财务指标有很多，其中反映企业经营盈利能力的主要指标就有销售利润率、销售净利率、成本费用利润率等。这些指标天然具有“可观察性”和“可计量性”，同时这些指标是股东、债权人、政府、经理、员工等企业各利益相关者追求的当前结果。这些财务指标全部可以用货币度量，有助于直观地了解企业的经营业绩。但是，财务指标在使用中也出现一些问题。这些问题主要体现在如下几个方面：
　　1、会计学者研究发现，年度“未预期会计利润”只能解释5%左右的股票“异常报酬”。所谓“未预期会计利润”是指超出人们预期的利润增长。研究发现，对股票价格的异常上涨，“未预期会计利润”的解释能力只有5%。其余95%的股票“异常报酬”需要财务指标之外的非财务指标参与解释。当然，目前学术研究尚无法回答这个问题。
　　2、财务指标对企业当期的绩效评价是不完全的。财务指标尽管更多地反映了企业当前的成绩和效果，但部分财务指标可能体现未来时期的情况。比如，企业研究开发费用的当期投入会减少企业年度利润，但却有可能对企业长远利益有价值。
　　3、财务指标是企业“结果”的反映，不是对企业“过程”的反映，有时甚至可能与“过程”状况相背离。企业在经营过程中可能出现各种问题，有些问题是考验企业管理层的能力，有些则是属于企业管理层无法预见和无法解决的问题。比如“非典”导致的政府市场和客户行为的异常就不是企业管理层所能解决的。当然，相同的问题对不同的企业可能造成不同的结果。比如同样是“非典”，传统制造业就可能无所事事，而网络产业却可能遇到了发展的机遇。因此，不考虑“过程”的财务指标必然存在一些问题。
　　
　　三、非财务指标及其优劣势
　　
　　比较典型的非财务指标有两种，即：EVA和BSC。EVA的含义是经济增加值（Economic Value Added）。其计算公式为：
　　EVA=调整后的税后营业净利-企业加权平均的资本成本*企业资产的经济价值
　　EVA的出发点是认为利润这个指标有缺点：第一，没有扣除股权融资的成本，第二是在计算利润时扣除了所有会计规则所规定的费用。因此，EVA的优点就是考虑了资本成本从而真正体现了“股东财富最大化”和考虑了市场因素从而有助于鼓励被评价者追求扩张。
　　BSC即平衡计分卡，它的做法是在业绩评估时考虑四个方面：财务、客户、内部经营和学习成长。在此，财务的比重已经下降，成为四个方面中的一个。这样就改变了传统业绩评估过分依赖财务的状况，强调了短期利益与长期利益、局部利益与整体利益的均衡。BSC重视非采取指标，促进了“结果”考核与“过程”考核的结合，从而降低了环境因素对评价结果的影响。
　　EVA和BSC在实际应用中面临许多问题，其中，量化和权重的困难是最主要的问题。比如企业资本成本的量化模型的参数是很难确定，从而在多数企业计算EVA时选用相同的资本成本。这种困难在一定程度上提高了企业业绩评价工作的工作成本。
　　
　　四、企业绩效评价中的财务指标与非财务指标运用
　　
　　企业绩效评价指标首先是对企业的发展能够提供促进的指标，因而必须从四个方面来综合运用财务指标和非财务指标。这四个方面是：企业的阶段目标和战略、被评价者的定位、过程与结果的相关性、企业绩效评价指标工作成本与效果。
　　首先，企业的阶段目标和战略。在企业追求内涵式发展时，企业的非财务指标比较稳定，企业的绩效评价指标主要采用财务指标；在企业追求扩张式发展时，企业的财务指标的价值受到“时间”和“空间”的限制，企业的绩效评价指标必须看重非财务指标。
　　其次，被评价者的定位。企业发展并非一帆风顺，总是出现各种问题，有些问题是企业致命问题。因此，作为评价被评价者必须考虑被评价者的定位。开创企业发展新局面的和维持企业健康发展的就是两种典型的定位，对于这种不同定位必须实事求是的评价指标体系。
　　第三，现代企业的生产过程越来越和市场甚至用户直接相关。大批量定制的出现满足了市场千变万化的需求，但要大大提高了过程与结果的相关性。过程与结果相关性的提高，表明企业非财务指标在企业绩效评价指标体系中位置重要性的提高。
　　最后，企业进行业绩考核与评价必须考虑指标工作成本与效果的关系，成本过大，显然不利于企业的发展。效果不好，同样也不利于企业的发展。
　　传统财务指标将仍然在企业的绩效评价指标中占据重要位置，它将是企业绩效考核中不可缺少的指标。非财务指标将逐渐兴起，它将弥补财务指标对企业绩效考核中的不足，从而共同为企业的发展服务。